L’8 novembre il bitcoin è sceso fino a circa 73.761 dollari, il livello più basso da agosto secondo CoinDesk. Il giorno prima l’indice Fear & Greed di Alternative.me segnava 25: «paura estrema». Con il mercato così e meno di due mesi alla fine dell’anno, è il momento di guardare cosa succede alle tue cripto prima di fine anno.
La risposta breve: tutto ciò che vendi, scambi o paghi in cripto fino al 31 dicembre entra nella tua dichiarazione dei redditi 2026 (la «Renta»), e le perdite che hai già realizzato possono essere sottratte dai tuoi guadagni. Il 31 dicembre è anche la fotografia che conta per il modelo 721. In CryptoImpuestos abbiamo esaminato la legge spagnola sull’imposta sul reddito (IRPF) e i criteri del fisco spagnolo (AEAT) per darti un elenco di ciò che conviene controllare adesso, senza fretta dell’ultimo minuto. Non è una guida agli investimenti: cosa fare con le tue monete lo decidi tu.
Cosa conta come guadagno o perdita nel 2026?
Nella dichiarazione dei redditi una cripto non genera nulla finché la tieni. Che il suo prezzo salga o scenda non si dichiara. Il guadagno o la perdita compare quando la trasferisci, e questo succede in tre casi:
- Vendere in euro (o in un’altra valuta a corso legale).
- Scambiare una cripto con un’altra, per esempio ETH con SOL o BTC con USDC. È una permuta e conta anche se non vedi un euro. È il criterio della Direzione generale dei tributi (DGT) dalla consulta vincolante V0999-18 del 18 aprile 2018.
- Pagare in cripto un bene o un servizio. Consegni le tue monete in cambio di qualcosa, quindi anche questo è un trasferimento.
In ogni caso si confronta quanto ti sono costate quelle monete con quanto valevano al momento del trasferimento. Per sapere quali monete hai venduto si usa il metodo FIFO globale: le prime che hai comprato, su qualsiasi piattaforma, sono le prime a uscire.
Non è un trasferimento: comprare con euro, spostare le tue monete tra i tuoi conti o prelevarle sul tuo wallet. Secondo la consulta V0648-24 della DGT, anche la commissione che paghi per spostare cripto tra due wallet tuoi non ha effetti sull’IRPF. Le vendite, le permute e i pagamenti che farai da qui al 31 dicembre si imputano al periodo d’imposta 2026, che si dichiara nella Renta del 2027, tra aprile e fine giugno.
Vendere in perdita prima del 31 dicembre: cosa permette la legge
Se quest’anno hai venduto con un guadagno e hai altre monete che valgono meno di quanto ti sono costate, la legge ti permette una cosa: se vendi quelle monete prima del 31 dicembre, la perdita si realizza nel 2026 e si sottrae dai guadagni dello stesso anno. Se non vendi, per il fisco la perdita non esiste, per quanto tu la veda nell’app.
Un esempio semplice. Hai guadagnato 3.000 € vendendo BTC e hai ETH che oggi vale 1.000 € meno di quanto ti è costato. Se vendi quell’ETH prima di fine anno, il tuo guadagno netto 2026 sarebbe di 2.000 €. Se non lo vendi, dichiari i 3.000 €.
È quello che dice la norma, non una raccomandazione. Vendere per realizzare una perdita ha i suoi costi, come le commissioni, e ti lascia fuori da quella moneta. E se pensi di ricomprarla presto, leggi prima la sezione sul riacquisto. L’ordine completo della compensazione lo trovi in come compensare le perdite cripto nella dichiarazione dei redditi.
I limiti: il 25% e i quattro anni successivi
Le regole sono nell’articolo 49 della legge 35/2006 sull’IRPF, che disciplina la base imponibile del risparmio. Al suo interno ci sono due cassetti che si calcolano prima separatamente:
- Plusvalenze e minusvalenze da trasferimento: qui vanno le tue vendite, permute e pagamenti in cripto. Si compensano tra loro senza limiti.
- Redditi di capitale mobiliare del risparmio: interessi, dividendi e, in via generale, le ricompense di staking.
Se il cassetto delle plusvalenze e minusvalenze risulta negativo, puoi sottrarre quel saldo dall’altro cassetto, ma solo fino al 25% dei suoi redditi positivi di quell’anno. Quello che resta non compensato passa ai quattro anni successivi, nello stesso ordine. E funziona allo stesso modo al contrario: un saldo negativo dei redditi può ridurre fino al 25% delle plusvalenze.
Un esempio. Chiudi il 2026 con 4.000 € di perdite nette e 2.000 € di redditi di capitale mobiliare. Puoi compensare 500 € (il 25% di 2.000 €). I 3.500 € restanti passano al 2027, 2028, 2029 e 2030.
Lo stesso articolo aggiunge un dettaglio che pochi conoscono: la compensazione si fa per l’importo massimo che ogni anno consente. Non puoi tenerti le perdite per un anno in cui ti convengano di più. E dichiara anche gli anni in cui hai avuto solo perdite. Se una perdita non compare nella dichiarazione dell’anno in cui si è prodotta, non puoi semplicemente portarla a un anno successivo. Se te ne sei dimenticato, puoi correggere quella dichiarazione con un’autoliquidazione rettificativa, in genere finché non sono passati quattro anni dalla fine del suo termine.
Un chiarimento: i guadagni e le perdite che non derivano da un trasferimento vanno nella base generale (articolo 48 della stessa legge) e non entrano in questi cassetti.
Attenzione a vendere e ricomprare subito
Ecco il dubbio che si ripete di più in questo periodo. Puoi vendere in perdita il 20 dicembre e ricomprare la stessa cripto qualche giorno dopo? La risposta onesta è che la legge non lo chiarisce per le criptovalute.
L’articolo 33.5 della legge sull’IRPF impedisce di computare alcune perdite quando ricompri la stessa cosa poco dopo:
- Lettera e): perdite dal trasferimento di elementi patrimoniali che riacquisti entro l’anno successivo.
- Lettera f): perdite dalla vendita di titoli quotati se compri titoli omogenei nei due mesi precedenti o successivi.
- Lettera g): lo stesso per i titoli non quotati, con un termine di un anno prima o dopo.
Le criptovalute non sono titoli, quindi le lettere f) e g), pensate per i titoli, non si adattano. Il fisco spagnolo le tratta come beni omogenei, non come «titoli omogenei». La lettera e), invece, vale per qualsiasi elemento patrimoniale. In CryptoImpuestos non abbiamo trovato una consulta pubblicata della DGT che la applichi alle criptovalute, ma nemmeno una che lo escluda. La lettura prudente è questa: se vendi in perdita e ricompri la stessa cripto nei 12 mesi successivi, il fisco spagnolo potrebbe applicare quella lettera e) e rinviare la perdita finché non vendi quelle monete.
Quello che la legge dice è che, in questi casi, la perdita non sparisce: viene rinviata finché non vendi le monete ricomprate. Il rischio però è reale: se conti su quella perdita nel 2026 e il fisco spagnolo ritiene che non potessi computarla, la tua dichiarazione cambia. Se pensi di vendere e ricomprare, fai valutare il tuo caso da un professionista prima di farlo.
Staking e reward: anche questi sono reddito 2026
Non tutto ciò che si tassa è una vendita. Le ricompense di staking che ricevi durante l’anno sono reddito 2026 anche se non le vendi. In via generale, la DGT le tratta come redditi di capitale mobiliare, per il valore che avevano quando le hai ricevute.
Questo conta due volte quando chiudi l’anno:
- Devi sommare tutte le ricompense ricevute da gennaio a dicembre, su ogni piattaforma.
- Queste ricompense sono nel cassetto da cui le minusvalenze possono sottrarre fino al 25%, come abbiamo visto sopra.
E quando vendi quelle monete, il loro costo di acquisto è il valore per cui sono già state tassate. I dettagli in come si tassano le ricompense di staking.
Il tuo saldo al 31 dicembre e il modelo 721
Il 31 dicembre non chiude solo l’anno dell’imposta sul reddito. È anche la data che conta per il modelo 721, la dichiarazione informativa sulle cripto custodite all’estero.
Cosa conta:
- Hai cripto su exchange o custodi esteri.
- Il valore complessivo di quei saldi supera i 50.000 € al 31 dicembre. Non è un saldo medio: è la fotografia di quel giorno.
- Se è così, lo presenti dal 1° gennaio al 31 marzo 2027.
I wallet di cui controlli le chiavi non contano. E se l’hai già presentato in un anno precedente, devi ripresentarlo solo se il valore complessivo è aumentato di più di 20.000 € rispetto all’ultima dichiarazione o se non hai più monete che avevi già dichiarato.
Quello che decide se un conto rientra è se l’entità che custodisce le tue monete è spagnola o ha una stabile organizzazione in Spagna, non se l’exchange può operare qui. Lo spieghiamo, con l’elenco degli exchange, nella guida completa al modelo 721.
Prepara subito il tuo storico, non a maggio
Tutto quanto detto dipende da una cosa: avere lo storico completo di ogni exchange e di ogni wallet che hai usato, dal tuo primo acquisto. Senza, non c’è FIFO globale, non sai quali perdite hai realizzato e non puoi controllare il tuo saldo al 31 dicembre.
Scaricarlo adesso ha due vantaggi. Se ti manca un file, hai il tempo di richiederlo. E se una piattaforma cambia o chiude, non ti coglie in piena campagna. È quello che è successo con Binance, che dal 1° luglio 2026 non opera normalmente in Spagna e chiuderà i conti interessati il 31 dicembre; ti raccontiamo la sua situazione in cosa sta succedendo con Binance.
Trovi i passaggi in come scaricare lo storico di Binance e in come scaricare lo storico di Revolut. Bastano i file di ogni piattaforma: il calcolo si fa dopo.
Riepilogo: cosa controllare prima del 31 dicembre
| Cosa controllare | Perché conta | Dove sta la regola |
|---|---|---|
| Vendite, permute e pagamenti in cripto del 2026 | Generano guadagno o perdita nella dichiarazione 2026 | Legge sull’IRPF; DGT V0999-18 per le permute |
| Perdite latenti | Contano solo se le realizzi prima del 31/12 | Legge sull’IRPF |
| Perdite che non riesci a compensare | Fino al 25% dell’altro cassetto e quattro anni di riporto | Art. 49 legge sull’IRPF |
| Vendere e ricomprare | Se ricompri entro 12 mesi, il fisco spagnolo potrebbe rinviare la perdita | Art. 33.5 legge sull’IRPF |
| Ricompense di staking | Redditi di capitale mobiliare dell’anno | Criterio della DGT |
| Saldo presso custodi esteri al 31/12 | Oltre 50.000 €: modelo 721 entro il 31/03/2027 | Modelo 721 |
| Storico di ogni piattaforma | Senza, niente FIFO globale | — |
Domande frequenti
Devo dichiarare qualcosa se le mie cripto sono scese ma non ho venduto?
Non per il calo. Finché non vendi, scambi o paghi con esse, non c’è guadagno né perdita da dichiarare. Diverso è il caso delle ricompense di staking ricevute, che sono reddito dell’anno.
Se scambio BTC con USDC prima di fine anno, conta per il 2026?
Sì. Scambiare una cripto con un’altra, anche con una stablecoin, è una permuta. Genera un guadagno o una perdita alla data dello scambio, anche se non passi nulla in euro.
Mi conviene vendere in perdita per pagare meno?
Dipende dalla tua situazione ed è una decisione tua. Quello che la legge permette è sottrarre le perdite realizzate dai guadagni dello stesso anno e, se avanza qualcosa, usarlo con i limiti dell’articolo 49 nei quattro anni successivi.
Posso vendere e ricomprare la stessa cripto il giorno dopo?
Puoi farlo, ma non c’è un criterio pubblicato. La regola del riacquisto di un anno della legge sull’IRPF vale per qualsiasi elemento patrimoniale, e il fisco spagnolo potrebbe applicarla: in quel caso, la perdita non conterebbe nel 2026 e verrebbe rinviata finché non vendi le monete ricomprate. Fai valutare prima il tuo caso.
Ho più di 50.000 € su un Ledger, devo presentare il 721?
Non per quello che hai sul Ledger. I wallet di cui controlli le chiavi non contano per il modelo 721. Conta solo quello che si trova su exchange o custodi esteri.
Chiudi l’anno con i numeri chiari
Se hai operato su più piattaforme, hai fatto permute o fai staking, la parte difficile è mettere tutto insieme. Inviaci il tuo storico e prepariamo il documento con tutti i tuoi exchange e wallet secondo il metodo FIFO globale richiesto dal fisco spagnolo.
Fonti: Legge 35/2006 sull’IRPF, testo consolidato (BOE), artt. 33.5, 48 e 49 · CoinDesk: Bitcoin drops, then pops as Nvidia cheating scandal and failed Iran talks trigger volatility (08/11/2026) · Alternative.me: Crypto Fear & Greed Index
Víctor Lázaro
Direttore marketing, Cryptoimpuestos.es
