El 8 de noviembre, bitcoin llegó a caer hasta unos 73.761 dólares, su nivel más bajo desde agosto según CoinDesk. El día anterior, el índice de miedo y codicia de Alternative.me marcaba 25: «miedo extremo». Con el mercado así y el año a menos de dos meses de cerrarse, toca mirar qué pasa con tus criptomonedas antes de fin de año.
La respuesta corta: todo lo que vendas, cambies o pagues con cripto hasta el 31 de diciembre entra en tu Renta de 2026, y las pérdidas que ya tengas realizadas pueden restar de tus ganancias. El 31 de diciembre es además la foto que cuenta para el modelo 721. En CryptoImpuestos hemos repasado la Ley del IRPF y el criterio de Hacienda para dejarte una lista de lo que conviene revisar ahora, sin prisas de última hora. No es una guía de inversión: qué haces con tus monedas lo decides tú.
¿Qué cuenta como ganancia o pérdida en 2026?
En la Renta, una cripto no genera nada mientras la tengas. Que su precio suba o baje no se declara. La ganancia o la pérdida aparece cuando la transmites, y eso pasa en tres casos:
- Vender a euros (o a otra moneda de curso legal).
- Cambiar una cripto por otra, por ejemplo ETH por SOL o BTC por USDC. Es una permuta, y también cuenta aunque no veas un euro. Es el criterio de la Dirección General de Tributos (DGT) desde la consulta vinculante V0999-18, de 18 de abril de 2018.
- Pagar con cripto un bien o un servicio. Entregas tus monedas a cambio de algo, así que también es una transmisión.
En cada caso se compara lo que te costaron esas monedas con lo que valían al transmitirlas. Para saber qué monedas has vendido se usa el método FIFO global: las primeras que compraste, en cualquier plataforma, son las primeras que salen.
Lo que no es una transmisión: comprar con euros, mover tus monedas entre tus propias cuentas o retirarlas a tu wallet. Según la consulta V0648-24 de la DGT, la comisión que pagas por pasar cripto entre dos monederos tuyos tampoco tiene efecto en el IRPF. Las ventas, permutas y pagos que hagas de aquí al 31 de diciembre se imputan al ejercicio 2026, que se declara en la Renta de 2027, entre abril y finales de junio.
Vender en pérdidas antes del 31 de diciembre: lo que permite la ley
Si este año has vendido con ganancia y tienes otras monedas que valen menos de lo que te costaron, la ley te permite una cosa: si vendes esas monedas antes del 31 de diciembre, la pérdida se realiza en 2026 y se resta de las ganancias del mismo año. Si no vendes, la pérdida no existe para Hacienda, por mucho que la veas en la app.
Un ejemplo sencillo. Has ganado 3.000 € vendiendo BTC y tienes ETH que hoy vale 1.000 € menos de lo que te costó. Si vendes ese ETH antes de fin de año, tu ganancia neta de 2026 sería de 2.000 €. Si no lo vendes, declaras los 3.000 €.
Esto es lo que dice la norma, no una recomendación. Vender para realizar una pérdida tiene sus propios costes, como las comisiones, y te deja fuera de esa moneda. Y si piensas volver a comprarla pronto, lee antes la sección sobre la recompra. El orden completo de la compensación lo tienes en cómo compensar pérdidas de criptomonedas en la Renta.
Los límites: el 25 % y los cuatro años siguientes
Las reglas están en el artículo 49 de la Ley 35/2006 del IRPF, que regula la base imponible del ahorro. En ella hay dos cajones que primero se calculan por separado:
- Ganancias y pérdidas patrimoniales por transmisión: aquí van tus ventas, permutas y pagos con cripto. Entre ellas se compensan sin límite.
- Rendimientos del capital mobiliario del ahorro: intereses, dividendos y, con carácter general, las recompensas de staking.
Si el cajón de ganancias y pérdidas te sale negativo, puedes restar ese saldo del otro cajón, pero solo hasta el 25 % de sus rendimientos positivos de ese año. Lo que siga sin compensar pasa a los cuatro años siguientes, en el mismo orden. Y funciona igual al revés: un saldo negativo de rendimientos puede restar hasta el 25 % de las ganancias patrimoniales.
Un ejemplo. Cierras 2026 con 4.000 € de pérdidas netas y 2.000 € de rendimientos del capital mobiliario. Puedes compensar 500 € (el 25 % de 2.000 €). Los 3.500 € restantes pasan a 2027, 2028, 2029 y 2030.
El mismo artículo añade un matiz que pocos conocen: la compensación se hace en la cuantía máxima que permita cada año. No puedes guardarte las pérdidas para un año en que te convengan más. Y declara también los años en que solo has perdido. Si una pérdida no aparece en la declaración del año en que se produjo, no puedes llevarla sin más a un año posterior. Si se te olvidó, puedes corregir esa declaración con una autoliquidación rectificativa, en general mientras no hayan pasado cuatro años desde que acabó su plazo.
Una aclaración: las ganancias y pérdidas que no vienen de una transmisión van a la base general (artículo 48 de la misma ley) y no entran en estos cajones.
Cuidado con vender y volver a comprar enseguida
Aquí está la duda que más se repite en estas fechas. ¿Puedes vender con pérdida el 20 de diciembre y volver a comprar la misma cripto unos días después? La respuesta honesta es que la ley no lo deja claro para las criptomonedas.
El artículo 33.5 de la Ley del IRPF impide computar algunas pérdidas cuando recompras lo mismo poco después:
- Letra e): pérdidas por transmitir elementos patrimoniales que vuelves a adquirir dentro del año siguiente.
- Letra f): pérdidas por vender valores cotizados si compras valores homogéneos en los dos meses anteriores o posteriores.
- Letra g): lo mismo para valores no cotizados, con un plazo de un año antes o después.
Las criptomonedas no son valores, así que las letras f) y g), que son para valores, no encajan. Hacienda las trata como bienes homogéneos, no como «valores homogéneos». La letra e), en cambio, vale para cualquier elemento patrimonial. En CryptoImpuestos no hemos encontrado una consulta publicada de la DGT que la aplique a las criptomonedas, pero tampoco ninguna que lo descarte. La lectura prudente es esta: si vendes con pérdida y vuelves a comprar la misma cripto en los 12 meses siguientes, Hacienda podría aplicar esa letra e) y retrasar la pérdida hasta que vendas esas monedas.
Lo que sí dice la ley es que, en estos casos, la pérdida no desaparece: se aplaza hasta que vendas las monedas recompradas. Aun así, el riesgo es real: si cuentas con esa pérdida en 2026 y Hacienda entiende que no podías computarla, tu declaración cambia. Si piensas vender y recomprar, consulta tu caso con un profesional antes de hacerlo.
Staking y rewards: también son renta de 2026
No todo lo que tributa es una venta. Las recompensas de staking que recibes durante el año son renta de 2026 aunque no las vendas. Con carácter general, la DGT las trata como rendimientos del capital mobiliario, por el valor que tenían al recibirlas.
Esto importa por partida doble al cerrar el año:
- Tienes que sumar todas las recompensas recibidas de enero a diciembre, en cada plataforma.
- Esas recompensas están en el cajón donde las pérdidas patrimoniales pueden restar hasta el 25 %, como hemos visto arriba.
Y cuando vendas esas monedas, su coste de compra es el valor por el que ya tributaron. El detalle, en cómo tributan las recompensas de staking.
Tu saldo a 31 de diciembre y el modelo 721
El 31 de diciembre no solo cierra la Renta. También es la fecha que manda en el modelo 721, la declaración informativa de criptomonedas custodiadas en el extranjero.
Lo que cuenta:
- Tienes cripto en exchanges o custodios extranjeros.
- El valor conjunto de esos saldos supera los 50.000 € a 31 de diciembre. No es un saldo medio: es la foto de ese día.
- Si se cumple, lo presentas del 1 de enero al 31 de marzo de 2027.
Las wallets en las que tú controlas las claves no computan. Y si ya lo presentaste otro año, solo tienes que volver a hacerlo si el valor conjunto ha subido más de 20.000 € respecto a la última declaración o si has dejado de tener monedas que ya declaraste.
Lo que decide si una cuenta entra es si la entidad que custodia tus monedas es española o tiene un establecimiento en España, no si el exchange puede operar aquí. Lo explicamos, con la lista de exchanges, en la guía completa del modelo 721.
Prepara ya tu historial, no en mayo
Todo lo anterior depende de una cosa: tener el historial completo de cada exchange y cada wallet que hayas usado, desde tu primera compra. Sin él no hay FIFO global, no sabes qué pérdidas tienes realizadas y no puedes comprobar tu saldo a 31 de diciembre.
Descargarlo ahora tiene dos ventajas. Si te falta algún archivo, tienes tiempo de pedirlo. Y si una plataforma cambia o cierra, no te pilla en plena campaña. Es lo que ha pasado con Binance, que no opera con normalidad en España desde el 1 de julio de 2026 y cerrará las cuentas afectadas el 31 de diciembre; te contamos su situación en qué está pasando con Binance.
Tienes los pasos en cómo descargar el historial de Binance y en cómo descargar el historial de Revolut. Con los archivos de cada plataforma basta: el cálculo se hace después.
Resumen: qué revisar antes del 31 de diciembre
| Qué revisar | Por qué importa | Dónde está la regla |
|---|---|---|
| Ventas, permutas y pagos con cripto de 2026 | Generan ganancia o pérdida en la Renta de 2026 | Ley del IRPF; DGT V0999-18 para las permutas |
| Pérdidas latentes | Solo cuentan si las realizas antes del 31/12 | Ley del IRPF |
| Pérdidas que no puedas compensar | Hasta el 25 % del otro cajón y cuatro años de arrastre | Art. 49 LIRPF |
| Vender y recomprar | Si recompras en 12 meses, Hacienda podría aplazar la pérdida | Art. 33.5 LIRPF |
| Recompensas de staking | Rendimiento del capital mobiliario del año | Criterio de la DGT |
| Saldo en custodios extranjeros a 31/12 | Más de 50.000 €: modelo 721 hasta el 31/03/2027 | Modelo 721 |
| Historial de cada plataforma | Sin él no hay FIFO global | — |
Preguntas frecuentes
¿Tengo que declarar si mis criptos han bajado pero no he vendido?
No por la bajada. Mientras no vendas, cambies ni pagues con ellas, no hay ganancia ni pérdida que declarar. Otra cosa son las recompensas de staking que hayas recibido, que sí son renta del año.
Si cambio BTC por USDC antes de fin de año, ¿cuenta para 2026?
Sí. Cambiar una cripto por otra, también por una stablecoin, es una permuta. Genera una ganancia o una pérdida en la fecha del cambio, aunque no pases nada a euros.
¿Me compensa vender en pérdidas para pagar menos?
Eso depende de tu situación y es una decisión tuya. Lo que permite la ley es restar las pérdidas realizadas de las ganancias del mismo año y, si sobra, usarlas con los límites del artículo 49 durante los cuatro años siguientes.
¿Puedo vender y volver a comprar la misma cripto al día siguiente?
Puedes hacerlo, pero no hay un criterio publicado. La regla de recompra de un año de la Ley del IRPF vale para cualquier elemento patrimonial, y Hacienda podría aplicarla: en ese caso, la pérdida no contaría en 2026 y se aplazaría hasta que vendas las monedas recompradas. Consulta tu caso antes.
Tengo más de 50.000 € en Ledger, ¿tengo que presentar el 721?
No por lo que tengas en Ledger. Las wallets en las que tú controlas las claves no computan para el modelo 721. Solo cuenta lo que esté en exchanges o custodios extranjeros.
Cierra el año con los números claros
Si has operado en varias plataformas, has hecho permutas o tienes staking, lo difícil es juntarlo todo. Pásanos tu historial y nosotros generamos el documento con todos tus exchanges y wallets con el método FIFO global que pide Hacienda.
Fuentes: Ley 35/2006 del IRPF, texto consolidado (BOE), arts. 33.5, 48 y 49 · CoinDesk: Bitcoin drops, then pops as Nvidia cheating scandal and failed Iran talks trigger volatility (08/11/2026) · Alternative.me: Crypto Fear & Greed Index
Víctor Lázaro
Director de Marketing, Cryptoimpuestos.es
