Le 8 novembre, le bitcoin est tombé jusqu’à environ 73 761 dollars, son plus bas niveau depuis août selon CoinDesk. La veille, l’indice Fear & Greed d’Alternative.me affichait 25 : « peur extrême ». Avec un marché dans cet état et moins de deux mois avant la fin de l’année, il est temps de regarder ce qui se passe pour vos cryptos avant la fin de l’année.
La réponse courte : tout ce que vous vendez, échangez ou payez en crypto jusqu’au 31 décembre entre dans votre déclaration de revenus 2026 (la « Renta »), et les pertes que vous avez déjà réalisées peuvent être déduites de vos gains. Le 31 décembre est aussi la photo qui compte pour le modelo 721. Chez CryptoImpuestos, nous avons passé en revue la loi espagnole sur l’impôt sur le revenu (IRPF) et les critères du fisc espagnol (AEAT) pour vous donner la liste de ce qu’il vaut mieux vérifier maintenant, sans précipitation de dernière minute. Ce n’est pas un guide d’investissement : ce que vous faites de vos cryptos, c’est vous qui le décidez.
Qu’est-ce qui compte comme gain ou perte en 2026 ?
Dans la déclaration de revenus, une crypto ne génère rien tant que vous la détenez. Que son prix monte ou baisse ne se déclare pas. Le gain ou la perte apparaît quand vous la cédez, et cela se produit dans trois cas :
- Vendre contre des euros (ou une autre monnaie ayant cours légal).
- Échanger une crypto contre une autre, par exemple de l’ETH contre du SOL ou du BTC contre de l’USDC. C’est un échange (une « permuta »), et il compte même si vous ne voyez pas un euro. C’est le critère de la Direction générale des impôts (DGT) depuis la consultation contraignante V0999-18 du 18 avril 2018.
- Payer en crypto un bien ou un service. Vous remettez vos cryptos en échange de quelque chose, c’est donc aussi une cession.
Dans chaque cas, on compare ce que ces cryptos vous ont coûté et ce qu’elles valaient au moment de la cession. Pour savoir quelles cryptos vous avez vendues, on applique la méthode FIFO globale : les premières achetées, sur n’importe quelle plateforme, sont les premières sorties.
Ce qui n’est pas une cession : acheter avec des euros, déplacer vos cryptos entre vos propres comptes ou les retirer vers votre wallet. Selon la consultation V0648-24 de la DGT, les frais que vous payez pour transférer des cryptos entre deux de vos wallets n’ont pas non plus d’effet sur l’IRPF. Les ventes, échanges et paiements que vous ferez d’ici au 31 décembre sont rattachés à l’exercice 2026, qui se déclare dans la Renta 2027, entre avril et fin juin.
Vendre à perte avant le 31 décembre : ce que la loi permet
Si vous avez vendu avec un gain cette année et que vous détenez d’autres cryptos qui valent moins que ce qu’elles vous ont coûté, la loi permet une chose : si vous vendez ces cryptos avant le 31 décembre, la perte est réalisée en 2026 et se déduit des gains de la même année. Si vous ne vendez pas, la perte n’existe pas pour le fisc, même si vous la voyez dans l’application.
Un exemple simple. Vous avez gagné 3 000 € en vendant du BTC et vous détenez de l’ETH qui vaut aujourd’hui 1 000 € de moins que ce qu’il vous a coûté. Si vous vendez cet ETH avant la fin de l’année, votre gain net 2026 serait de 2 000 €. Si vous ne le vendez pas, vous déclarez les 3 000 €.
C’est ce que dit la règle, pas une recommandation. Vendre pour réaliser une perte a ses propres coûts, comme les frais, et vous fait sortir de cette crypto. Et si vous comptez la racheter bientôt, lisez d’abord la section sur le rachat. Vous trouverez l’ordre complet de la compensation dans comment compenser des pertes crypto dans la déclaration de revenus.
Les limites : 25 % et les quatre années suivantes
Les règles figurent à l’article 49 de la loi 35/2006 sur l’IRPF, qui régit la base imposable de l’épargne. Elle comporte deux cases qui se calculent d’abord séparément :
- Plus-values et moins-values de cession : vos ventes, échanges et paiements en crypto vont ici. Elles se compensent entre elles sans limite.
- Revenus de capitaux mobiliers de l’épargne : intérêts, dividendes et, en règle générale, récompenses de staking.
Si la case des plus et moins-values est négative, vous pouvez déduire ce solde de l’autre case, mais seulement jusqu’à 25 % de ses revenus positifs de l’année. Ce qui reste non compensé est reporté sur les quatre années suivantes, dans le même ordre. Et cela fonctionne de la même façon dans l’autre sens : un solde négatif de revenus peut réduire jusqu’à 25 % des plus-values.
Un exemple. Vous clôturez 2026 avec 4 000 € de pertes nettes et 2 000 € de revenus de capitaux mobiliers. Vous pouvez compenser 500 € (25 % de 2 000 €). Les 3 500 € restants sont reportés sur 2027, 2028, 2029 et 2030.
Le même article ajoute une précision que peu de gens connaissent : la compensation se fait pour le montant maximal que permet chaque année. Vous ne pouvez pas garder vos pertes pour une année où elles vous arrangeraient davantage. Et déclarez aussi les années où vous n’avez eu que des pertes. Si une perte n’apparaît pas dans la déclaration de l’année où elle s’est produite, vous ne pouvez pas simplement la reporter sur une année ultérieure. Si vous l’avez oubliée, vous pouvez corriger cette déclaration par une autoliquidation rectificative, en général tant que quatre ans ne se sont pas écoulés depuis la fin de son délai de dépôt.
Une précision : les gains et les pertes qui ne proviennent pas d’une cession vont dans la base générale (article 48 de la même loi) et n’entrent pas dans ces cases.
Attention à vendre puis racheter aussitôt
C’est la question qui revient le plus à cette période. Pouvez-vous vendre à perte le 20 décembre et racheter la même crypto quelques jours plus tard ? La réponse honnête est que la loi ne le dit pas clairement pour les cryptomonnaies.
L’article 33.5 de la loi sur l’IRPF empêche de prendre en compte certaines pertes quand vous rachetez la même chose peu après :
- Lettre e) : les pertes issues de la cession d’éléments patrimoniaux que vous acquérez à nouveau dans l’année qui suit.
- Lettre f) : les pertes issues de la vente de titres cotés si vous achetez des titres homogènes dans les deux mois qui précèdent ou qui suivent.
- Lettre g) : la même chose pour les titres non cotés, avec un délai d’un an avant ou après.
Les cryptomonnaies ne sont pas des titres, donc les lettres f) et g), prévues pour les titres, ne s’appliquent pas. Le fisc espagnol les traite comme des biens homogènes, pas comme des « titres homogènes ». La lettre e), en revanche, vaut pour n’importe quel élément patrimonial. Chez CryptoImpuestos, nous n’avons trouvé aucune consultation publiée de la DGT qui l’applique aux cryptomonnaies, mais aucune non plus qui l’écarte. La lecture prudente est la suivante : si vous vendez à perte et rachetez la même crypto dans les 12 mois suivants, le fisc espagnol pourrait appliquer cette lettre e) et reporter la perte jusqu’à ce que vous vendiez ces cryptos.
Ce que dit bien la loi, c’est que, dans ces cas, la perte ne disparaît pas : elle est reportée jusqu’à ce que vous vendiez les cryptos rachetées. Le risque reste réel : si vous comptez sur cette perte en 2026 et que le fisc espagnol estime que vous ne pouviez pas la prendre en compte, votre déclaration change. Si vous envisagez de vendre puis racheter, faites examiner votre cas par un professionnel avant de le faire.
Staking et récompenses : aussi des revenus 2026
Tout ce qui est imposé n’est pas une vente. Les récompenses de staking que vous recevez pendant l’année sont des revenus 2026, même si vous ne les vendez pas. En règle générale, la DGT les traite comme des revenus de capitaux mobiliers, pour la valeur qu’elles avaient à leur réception.
Cela compte doublement à la clôture de l’année :
- Vous devez additionner toutes les récompenses reçues de janvier à décembre, sur chaque plateforme.
- Ces récompenses se trouvent dans la case dont les moins-values peuvent déduire jusqu’à 25 %, comme vu plus haut.
Et quand vous vendez ces cryptos, leur coût d’acquisition est la valeur pour laquelle elles ont déjà été imposées. Les détails sont dans comment sont imposées les récompenses de staking.
Votre solde au 31 décembre et le modelo 721
Le 31 décembre ne clôt pas seulement l’année de l’impôt sur le revenu. C’est aussi la date qui compte pour le modelo 721, la déclaration d’information sur les cryptos conservées à l’étranger.
Ce qui compte :
- Vous détenez des cryptos sur des plateformes ou chez des dépositaires étrangers.
- La valeur totale de ces soldes dépasse 50 000 € au 31 décembre. Ce n’est pas un solde moyen : c’est la photo de ce jour-là.
- Si c’est le cas, vous le déposez du 1er janvier au 31 mars 2027.
Les wallets dont vous contrôlez les clés ne comptent pas. Et si vous l’avez déjà déposé une année précédente, vous ne devez le refaire que si la valeur totale a augmenté de plus de 20 000 € depuis la dernière déclaration ou si vous ne détenez plus des cryptos que vous aviez déjà déclarées.
Ce qui détermine si un compte entre en jeu, c’est le fait que l’entité qui conserve vos cryptos soit espagnole ou ait un établissement en Espagne, pas le fait que la plateforme puisse opérer ici. Nous l’expliquons, avec la liste des plateformes, dans le guide complet du modelo 721.
Préparez votre historique dès maintenant, pas en mai
Tout ce qui précède dépend d’une chose : avoir l’historique complet de chaque plateforme et de chaque wallet que vous avez utilisés, depuis votre premier achat. Sans lui, pas de FIFO global, vous ne savez pas quelles pertes vous avez réalisées et vous ne pouvez pas vérifier votre solde au 31 décembre.
Le télécharger maintenant a deux avantages. S’il vous manque un fichier, vous avez le temps de le demander. Et si une plateforme change ou ferme, cela ne vous surprend pas en pleine campagne. C’est ce qui s’est passé avec Binance, qui ne fonctionne plus normalement en Espagne depuis le 1er juillet 2026 et fermera les comptes concernés le 31 décembre ; nous expliquons sa situation dans ce qui se passe avec Binance.
Vous trouverez les étapes dans comment télécharger l’historique Binance et comment télécharger l’historique Revolut. Les fichiers de chaque plateforme suffisent : le calcul se fait ensuite.
Résumé : que vérifier avant le 31 décembre
| Que vérifier | Pourquoi c’est important | Où se trouve la règle |
|---|---|---|
| Ventes, échanges et paiements en crypto de 2026 | Ils génèrent un gain ou une perte dans la déclaration 2026 | Loi sur l’IRPF ; DGT V0999-18 pour les échanges |
| Pertes latentes | Elles ne comptent que si vous les réalisez avant le 31/12 | Loi sur l’IRPF |
| Pertes non compensables | Jusqu’à 25 % de l’autre case et quatre ans de report | Art. 49 loi sur l’IRPF |
| Vendre puis racheter | Si vous rachetez dans les 12 mois, le fisc espagnol pourrait reporter la perte | Art. 33.5 loi sur l’IRPF |
| Récompenses de staking | Revenus de capitaux mobiliers de l’année | Critère de la DGT |
| Solde chez des dépositaires étrangers au 31/12 | Plus de 50 000 € : modelo 721 jusqu’au 31/03/2027 | Modelo 721 |
| Historique de chaque plateforme | Sans lui, pas de FIFO global | — |
Questions fréquentes
Dois-je déclarer quelque chose si mes cryptos ont baissé mais que je n’ai pas vendu ?
Pas pour la baisse. Tant que vous ne vendez pas, n’échangez pas et ne payez pas avec, il n’y a ni gain ni perte à déclarer. Les récompenses de staking reçues sont une autre affaire : ce sont des revenus de l’année.
Si j’échange du BTC contre de l’USDC avant la fin de l’année, est-ce que ça compte pour 2026 ?
Oui. Échanger une crypto contre une autre, y compris contre un stablecoin, est un échange. Il génère un gain ou une perte à la date de l’échange, même si vous ne passez rien en euros.
Est-ce que ça vaut le coup de vendre à perte pour payer moins ?
Cela dépend de votre situation et c’est votre décision. Ce que la loi permet, c’est de déduire les pertes réalisées des gains de la même année et, s’il reste un excédent, de l’utiliser dans les limites de l’article 49 au cours des quatre années suivantes.
Puis-je vendre et racheter la même crypto le lendemain ?
Vous le pouvez, mais il n’existe pas de critère publié. La règle de rachat d’un an de la loi sur l’IRPF vaut pour n’importe quel élément patrimonial, et le fisc espagnol pourrait l’appliquer : dans ce cas, la perte ne compterait pas en 2026 et serait reportée jusqu’à ce que vous vendiez les cryptos rachetées. Faites d’abord examiner votre cas.
J’ai plus de 50 000 € sur un Ledger. Dois-je déposer le modelo 721 ?
Pas pour ce que vous avez sur votre Ledger. Les wallets dont vous contrôlez les clés ne comptent pas pour le modelo 721. Seul compte ce qui se trouve sur des plateformes ou chez des dépositaires étrangers.
Clôturez l’année avec des chiffres clairs
Si vous avez opéré sur plusieurs plateformes, fait des échanges ou du staking, le plus difficile est de tout rassembler. Envoyez-nous votre historique et nous générerons le document avec toutes vos plateformes et wallets selon la méthode FIFO globale qu’exige le fisc espagnol.
Sources : Loi 35/2006 sur l’IRPF, texte consolidé (BOE), art. 33.5, 48 et 49 · CoinDesk : Bitcoin drops, then pops as Nvidia cheating scandal and failed Iran talks trigger volatility (08/11/2026) · Alternative.me : Crypto Fear & Greed Index
Víctor Lázaro
Directeur marketing, Cryptoimpuestos.es
