Am 8. November fiel Bitcoin bis auf rund 73.761 Dollar, laut CoinDesk den tiefsten Stand seit August. Am Vortag stand der Fear & Greed Index von Alternative.me bei 25: „extreme Angst“. Bei dieser Marktlage und weniger als zwei Monaten bis zum Jahresende ist es Zeit, sich anzusehen, was mit Ihren Kryptowerten vor Jahresende passiert.
Die kurze Antwort: Alles, was Sie bis zum 31. Dezember verkaufen, tauschen oder mit Krypto bezahlen, fließt in Ihre Einkommensteuererklärung 2026 (die „Renta“), und bereits realisierte Verluste können von Ihren Gewinnen abgezogen werden. Der 31. Dezember ist außerdem der Stichtag, der für das Modelo 721 zählt. Bei CryptoImpuestos haben wir das spanische Einkommensteuergesetz (IRPF) und die Kriterien des spanischen Finanzamts (AEAT) durchgesehen, um Ihnen eine Liste dessen zu geben, was Sie jetzt prüfen sollten, ohne Hektik in letzter Minute. Dies ist kein Anlageratgeber: Was Sie mit Ihren Coins tun, entscheiden Sie.
Was zählt 2026 als Gewinn oder Verlust?
In der Renta erzeugt ein Kryptowert nichts, solange Sie ihn halten. Ob der Kurs steigt oder fällt, wird nicht erklärt. Der Gewinn oder Verlust entsteht, wenn Sie ihn übertragen, und das geschieht in drei Fällen:
- Verkauf gegen Euro (oder eine andere gesetzliche Währung).
- Tausch einer Kryptowährung gegen eine andere, zum Beispiel ETH gegen SOL oder BTC gegen USDC. Das ist ein Tausch („permuta“) und zählt auch dann, wenn Sie keinen Euro sehen. Das ist das Kriterium der Generaldirektion für Steuern (DGT) seit der verbindlichen Auskunft V0999-18 vom 18. April 2018.
- Bezahlen mit Krypto für eine Ware oder Dienstleistung. Sie geben Ihre Coins im Gegenzug für etwas ab, also ist es ebenfalls eine Übertragung.
In jedem Fall wird verglichen, was Sie diese Coins gekostet haben und was sie bei der Übertragung wert waren. Um festzustellen, welche Coins Sie verkauft haben, gilt die globale FIFO-Methode: Die zuerst gekauften, auf jeder Plattform, gehen zuerst hinaus.
Keine Übertragung ist: mit Euro kaufen, Ihre Coins zwischen eigenen Konten verschieben oder auf Ihre Wallet abheben. Laut der verbindlichen Auskunft V0648-24 der DGT hat auch die Gebühr, die Sie zahlen, um Krypto zwischen zwei eigenen Wallets zu übertragen, keine Auswirkung auf die IRPF. Verkäufe, Tauschgeschäfte und Zahlungen, die Sie bis zum 31. Dezember tätigen, werden dem Steuerjahr 2026 zugerechnet, das in der Renta 2027 erklärt wird, zwischen April und Ende Juni.
Mit Verlust verkaufen vor dem 31. Dezember: was das Gesetz erlaubt
Wenn Sie dieses Jahr mit Gewinn verkauft haben und andere Coins halten, die weniger wert sind, als sie gekostet haben, erlaubt das Gesetz Folgendes: Verkaufen Sie diese Coins vor dem 31. Dezember, wird der Verlust 2026 realisiert und von den Gewinnen desselben Jahres abgezogen. Verkaufen Sie nicht, existiert der Verlust steuerlich nicht, auch wenn Sie ihn in der App sehen.
Ein einfaches Beispiel. Sie haben mit BTC-Verkäufen 3.000 € gewonnen und halten ETH, das heute 1.000 € weniger wert ist, als es Sie gekostet hat. Verkaufen Sie dieses ETH vor Jahresende, läge Ihr Nettogewinn 2026 bei 2.000 €. Verkaufen Sie es nicht, erklären Sie die 3.000 €.
Das sagt die Regel, es ist keine Empfehlung. Ein Verkauf, um einen Verlust zu realisieren, hat eigene Kosten, etwa Gebühren, und Sie sind danach nicht mehr in diesem Coin investiert. Und wenn Sie ihn bald zurückkaufen wollen, lesen Sie vorher den Abschnitt zum Rückkauf. Die vollständige Reihenfolge der Verrechnung finden Sie in wie Sie Kryptoverluste in der Steuererklärung verrechnen.
Die Grenzen: 25 % und die folgenden vier Jahre
Die Regeln stehen in Artikel 49 des Gesetzes 35/2006 über die IRPF, der die Bemessungsgrundlage für Sparerträge regelt. Darin gibt es zwei Töpfe, die zunächst getrennt berechnet werden:
- Vermögensgewinne und -verluste aus Übertragungen: Hier landen Ihre Verkäufe, Tauschgeschäfte und Zahlungen mit Krypto. Sie werden untereinander unbegrenzt verrechnet.
- Erträge aus beweglichem Kapital der Bemessungsgrundlage für Sparerträge: Zinsen, Dividenden und, als allgemeine Regel, Staking-Belohnungen.
Ist der Topf der Gewinne und Verluste negativ, können Sie diesen Saldo vom anderen Topf abziehen, aber nur bis zu 25 % seiner positiven Erträge in diesem Jahr. Was dann noch nicht verrechnet ist, wird auf die folgenden vier Jahre vorgetragen, in derselben Reihenfolge. Umgekehrt funktioniert es genauso: Ein negativer Saldo bei den Erträgen kann bis zu 25 % der Vermögensgewinne mindern.
Ein Beispiel. Sie schließen 2026 mit 4.000 € Nettoverlust und 2.000 € Erträgen aus beweglichem Kapital ab. Sie können 500 € verrechnen (25 % von 2.000 €). Die übrigen 3.500 € werden auf 2027, 2028, 2029 und 2030 vorgetragen.
Derselbe Artikel fügt ein Detail hinzu, das wenige kennen: Die Verrechnung erfolgt im höchsten Betrag, den jedes Jahr zulässt. Sie können Ihre Verluste nicht für ein Jahr aufheben, in dem sie Ihnen mehr nützen. Und erklären Sie auch die Jahre, in denen Sie nur Verluste hatten. Wenn ein Verlust nicht in der Erklärung des Jahres erscheint, in dem er entstanden ist, können Sie ihn nicht einfach auf ein späteres Jahr übertragen. Wenn Sie es vergessen haben, können Sie diese Erklärung mit einer berichtigenden Selbstveranlagung („autoliquidación rectificativa“) korrigieren, in der Regel, solange seit dem Ende ihrer Frist keine vier Jahre vergangen sind.
Eine Klarstellung: Gewinne und Verluste, die nicht aus einer Übertragung stammen, gehören in die allgemeine Bemessungsgrundlage (Artikel 48 desselben Gesetzes) und fallen nicht in diese Töpfe.
Vorsicht beim Verkaufen und sofortigen Zurückkaufen
Das ist die Frage, die in diesen Wochen am häufigsten kommt. Können Sie am 20. Dezember mit Verlust verkaufen und denselben Kryptowert ein paar Tage später zurückkaufen? Die ehrliche Antwort: Das Gesetz regelt das für Kryptowerte nicht eindeutig.
Artikel 33.5 des IRPF-Gesetzes verhindert, dass bestimmte Verluste angesetzt werden, wenn Sie kurz danach dasselbe zurückkaufen:
- Buchstabe e): Verluste aus der Übertragung von Vermögensgegenständen, die Sie innerhalb des folgenden Jahres wieder erwerben.
- Buchstabe f): Verluste aus dem Verkauf börsennotierter Wertpapiere, wenn Sie gleichartige Wertpapiere in den zwei Monaten davor oder danach kaufen.
- Buchstabe g): dasselbe für nicht börsennotierte Wertpapiere, mit einer Frist von einem Jahr davor oder danach.
Kryptowerte sind keine Wertpapiere, daher passen die Buchstaben f) und g), die für Wertpapiere gelten, nicht. Das Finanzamt behandelt sie als gleichartige Güter, nicht als „gleichartige Wertpapiere“. Buchstabe e) hingegen gilt für jeden Vermögensgegenstand. Bei CryptoImpuestos haben wir keine veröffentlichte Auskunft der DGT gefunden, die ihn auf Kryptowerte anwendet, aber auch keine, die das ausschließt. Die vorsichtige Lesart ist folgende: Wenn Sie mit Verlust verkaufen und denselben Kryptowert in den folgenden 12 Monaten zurückkaufen, könnte das Finanzamt diesen Buchstaben e) anwenden und den Verlust aufschieben, bis Sie diese Coins verkaufen.
Was das Gesetz sehr wohl sagt: In diesen Fällen verschwindet der Verlust nicht, er wird aufgeschoben, bis Sie die zurückgekauften Coins verkaufen. Trotzdem ist das Risiko real: Wenn Sie 2026 mit diesem Verlust rechnen und das Finanzamt der Ansicht ist, dass Sie ihn nicht ansetzen durften, ändert sich Ihre Erklärung. Wenn Sie verkaufen und zurückkaufen wollen, lassen Sie Ihren Fall vorher von einem Fachmann prüfen.
Staking und Rewards: ebenfalls Einkommen 2026
Nicht alles, was besteuert wird, ist ein Verkauf. Die Staking-Belohnungen, die Sie im Laufe des Jahres erhalten, sind Einkommen 2026, auch wenn Sie sie nicht verkaufen. Als allgemeine Regel behandelt die DGT sie als Erträge aus beweglichem Kapital, zu dem Wert, den sie bei Erhalt hatten.
Das ist beim Jahresabschluss doppelt wichtig:
- Sie müssen alle von Januar bis Dezember erhaltenen Belohnungen auf jeder Plattform zusammenrechnen.
- Diese Belohnungen liegen in dem Topf, von dem Vermögensverluste bis zu 25 % abziehen können, wie oben beschrieben.
Und wenn Sie diese Coins verkaufen, sind ihre Anschaffungskosten der Wert, mit dem sie bereits besteuert wurden. Die Details finden Sie in wie Staking-Belohnungen besteuert werden.
Ihr Saldo zum 31. Dezember und das Modelo 721
Der 31. Dezember schließt nicht nur das Einkommensteuerjahr ab. Er ist auch der maßgebliche Stichtag für das Modelo 721, die Informationserklärung über Kryptowerte bei Verwahrern im Ausland.
Was zählt:
- Sie halten Krypto bei ausländischen Börsen oder Verwahrern.
- Der Gesamtwert dieser Salden übersteigt 50.000 € zum 31. Dezember. Es ist kein Durchschnittssaldo, sondern die Momentaufnahme an diesem Tag.
- Wenn ja, reichen Sie es vom 1. Januar bis 31. März 2027 ein.
Wallets, bei denen Sie die Schlüssel kontrollieren, zählen nicht. Und wenn Sie es bereits in einem Vorjahr eingereicht haben, müssen Sie es nur erneut einreichen, wenn der Gesamtwert seit der letzten Erklärung um mehr als 20.000 € gestiegen ist oder wenn Sie bereits erklärte Coins nicht mehr halten.
Ob ein Konto zählt, hängt davon ab, ob die Stelle, die Ihre Coins verwahrt, spanisch ist oder eine Niederlassung in Spanien hat, nicht davon, ob die Börse hier tätig sein darf. Wir erklären es mit der Liste der Börsen im vollständigen Leitfaden zum Modelo 721.
Bereiten Sie Ihren Verlauf jetzt vor, nicht im Mai
Alles oben Gesagte hängt von einer Sache ab: dem vollständigen Verlauf jeder Börse und jeder Wallet, die Sie genutzt haben, seit Ihrem ersten Kauf. Ohne ihn gibt es kein globales FIFO, Sie wissen nicht, welche Verluste Sie realisiert haben, und Sie können Ihren Saldo zum 31. Dezember nicht prüfen.
Ihn jetzt herunterzuladen hat zwei Vorteile. Fehlt eine Datei, haben Sie Zeit, sie anzufordern. Und wenn eine Plattform sich ändert oder schließt, trifft Sie das nicht mitten in der Steuersaison. Genau das ist bei Binance passiert, das seit dem 1. Juli 2026 in Spanien nicht mehr normal arbeitet und die betroffenen Konten am 31. Dezember schließen wird; seine Lage erklären wir in was bei Binance gerade passiert.
Die Schritte finden Sie in wie Sie den Binance-Verlauf herunterladen und wie Sie den Revolut-Verlauf herunterladen. Die Dateien jeder Plattform reichen aus: Die Berechnung erfolgt danach.
Zusammenfassung: was Sie vor dem 31. Dezember prüfen sollten
| Was prüfen | Warum es wichtig ist | Wo die Regel steht |
|---|---|---|
| Verkäufe, Tauschgeschäfte und Krypto-Zahlungen 2026 | Sie erzeugen Gewinn oder Verlust in der Erklärung 2026 | IRPF-Gesetz; DGT V0999-18 für Tauschgeschäfte |
| Nicht realisierte Verluste | Sie zählen nur, wenn Sie sie vor dem 31.12. realisieren | IRPF-Gesetz |
| Nicht verrechenbare Verluste | Bis zu 25 % des anderen Topfs und vier Jahre Vortrag | Art. 49 IRPF-Gesetz |
| Verkaufen und zurückkaufen | Bei einem Rückkauf innerhalb von 12 Monaten könnte das Finanzamt den Verlust aufschieben | Art. 33.5 IRPF-Gesetz |
| Staking-Belohnungen | Erträge aus beweglichem Kapital des Jahres | Kriterium der DGT |
| Saldo bei ausländischen Verwahrern am 31.12. | Über 50.000 €: Modelo 721 bis 31.03.2027 | Modelo 721 |
| Verlauf jeder Plattform | Ohne ihn kein globales FIFO | — |
Häufige Fragen
Muss ich etwas erklären, wenn meine Kryptowerte gefallen sind, ich aber nicht verkauft habe?
Nicht wegen des Kursrückgangs. Solange Sie nicht verkaufen, tauschen oder damit bezahlen, gibt es keinen Gewinn und keinen Verlust zu erklären. Anders ist es bei erhaltenen Staking-Belohnungen: Sie sind Einkommen des Jahres.
Wenn ich vor Jahresende BTC gegen USDC tausche, zählt das für 2026?
Ja. Der Tausch einer Kryptowährung gegen eine andere, auch gegen einen Stablecoin, ist ein Tausch. Er erzeugt am Tag des Tauschs einen Gewinn oder Verlust, auch wenn Sie nichts in Euro umwandeln.
Lohnt es sich, mit Verlust zu verkaufen, um weniger zu zahlen?
Das hängt von Ihrer Situation ab und ist Ihre Entscheidung. Das Gesetz erlaubt, realisierte Verluste von den Gewinnen desselben Jahres abzuziehen und einen Überschuss in den folgenden vier Jahren innerhalb der Grenzen von Artikel 49 zu nutzen.
Kann ich denselben Kryptowert verkaufen und am nächsten Tag zurückkaufen?
Das können Sie, aber es gibt kein veröffentlichtes Kriterium. Die Einjahresregel für Rückkäufe im IRPF-Gesetz gilt für jeden Vermögensgegenstand, und das Finanzamt könnte sie anwenden: In diesem Fall würde der Verlust 2026 nicht zählen und bis zum Verkauf der zurückgekauften Coins aufgeschoben. Lassen Sie Ihren Fall vorher prüfen.
Ich habe mehr als 50.000 € auf einem Ledger. Muss ich das Modelo 721 einreichen?
Nicht für das, was auf Ihrem Ledger liegt. Wallets, bei denen Sie die Schlüssel kontrollieren, zählen für das Modelo 721 nicht. Es zählt nur, was bei ausländischen Börsen oder Verwahrern liegt.
Schließen Sie das Jahr mit klaren Zahlen ab
Wenn Sie auf mehreren Plattformen gehandelt, getauscht oder Staking betrieben haben, ist das Schwierige, alles zusammenzuführen. Schicken Sie uns Ihren Verlauf, und wir erstellen das Dokument mit all Ihren Börsen und Wallets nach der globalen FIFO-Methode, die das spanische Finanzamt verlangt.
Quellen: Gesetz 35/2006 über die IRPF, konsolidierte Fassung (BOE), Art. 33.5, 48 und 49 · CoinDesk: Bitcoin drops, then pops as Nvidia cheating scandal and failed Iran talks trigger volatility (08.11.2026) · Alternative.me: Crypto Fear & Greed Index
Víctor Lázaro
Marketingleitung, Cryptoimpuestos.es
